威尼斯人平台

威尼斯人平台保险资管公司谋求突破,保险资金抽血转战产业投资

  泰康资产内部人士确认已向保监会递交了成立专业股权投资子公司的申请

  股市陷入调整后,保险公司增加金融、港口、机场、能源、通信等投资比例

  本月11日,中国人民保险集团和大唐电信科技产业集团在北京签署了股权合作意向协议。根据这一协议,中国人民保险集团旗下中国人民财产保险股份有限公司将投入15亿元入股大唐电信科技产业集团旗下大唐移动通信设备有限公司,并获得其13%股权。

  ■本报记者 冷翠华

  时报讯 (记者 袁峰)
近日,中国人民财产保险股份有限公司(2328.HK)投资15亿元入股大唐集团旗下的大唐移动通信设备有限公司,这是保险资金进军通信行业股权投资的第一笔。

  与此同时,人保财险的15亿元注资,无疑给处于连续两年亏损状态的ST大唐注入了一针强心剂,10日至13日,ST大唐连续3个涨停就是最好的回应。

  在参与多起股权投资项目积累了一定的行业经验后,部分保险资产管理公司正在探索设立专业的股权投资平台。近日,泰康资产内部人士向《证券日报》记者确认,已经向保监会递交了成立专业股权投资子公司的申请,目前尚未得到正式批复。同时,还有其他保险资管公司也递交了申请。

  业内人士分析指出,第三季度的股市陷入调整后,一向规避风险的保险资金会寻求更稳定收益的投资渠道,产业投资将成为行业投资的共识。

  通讯业“首张大单”

  泰康资产内部人士向记者表示,该公司已经参与多起股权投资项目,十分看好这一市场,希望进行更加专业化的操作,并争取以投资管理人的身份发起设立股权投资产品。

  中国人寿首席投资官刘乐飞对外透露,中国人寿在第三季度已经开始降低股票基金的投资比例,将权益类投资比例提高到20%~25%,其中10%的资金作为基础设施、金融、港口、机场、能源等方面的股权投资,我们将继续提高权益类资产的配置比例。”

  在11日的签约仪式上,除了签约双方人保集团总经理吴焰以及大唐电信集团董事长真才基等高层外,信息产业部以及国资委均有相关高层出席。

  业内人士表示,按照现行的监管规定,保险资产管理机构不能作为投资管理机构发行股权投资产品,无法发行基础设施股权计划。但随着险资股权投资范围拓宽以及国家对险资股权投资的支持,保险资管公司有望获批设立专业股权投资平台,并获得作为投资管理机构发行股权投资产品的资格。

  人保集团总经理吴焰还表示,此次入股大唐移动后,中国人保在金融、基础设施、新一代通信产业等领域为下一步战略资产配置作了积极储备。根据协议,大唐移动掌握着世界第三代移动通信(3G)的核心技术TD-SCDMA,目前我国正在部署扩大3G网络建设,承诺奥运期间在主要奥运城市提供3G服务,而中国人保财险的15亿元资金将提供资本支持。

  有业内人士透露,此次,人保与大唐移动之所以这么快就达成了协议,与国资委以及信息产业部等部门的出面促成有关。

  险资股权投资发展势头猛

  著名保险专家郝演苏教授分析指出,从保险资金运用的属性方面来看,保险资金入股电信、机场、港口等基础设施的更多出于财务投资的考虑,保险公司通过资本运作的方式可以获得较为稳定的投资收益。

  而在人保集团总裁吴焰看来,此次入股大唐移动,是保险资金对通讯产业投资的“首张大单”,同时,保险资金能够被允许进入通讯行业,也得到了保监会的有力支持。

  8月18日,复星国际宣布以4.64亿美元收购美国保险商Ironshore
Inc.的20%股权。收购完成后,复星将成为Ironshore的第一大股东。而就在前不久,中国人寿也对私募股权投资机构——美国德克萨斯太平洋集团(TPG)进行股权投资。据媒体报道,根据交易,中国人寿将以2.5亿美元收购TPG2%-5%的股权。

  中山大学金融系教授黄伟指出,对于保险资金运用来说,安全性放在首位,比保险资金的收益性和流动性更重要。保险资金来源于保费收入,而大部分保费收入来自于长达10年、20年的保单合约,这比较符合对基础设施等大型产业的投资特点,如时间长、收益稳定等。

  在签约仪式上,大唐电信科技产业集团董事长兼总裁真才基透露,未来,双方还将在促进人保集团信息化建设、加强大唐集团全面风险管理等各个方面开展进一步的深入合作。

  “险资股权投资范围正在扩大,保险公司参与的积极性很高。”一位业内人士对记者表示,以前保险公司投资非上市公司股权限定于三个行业,新政出台后,保险公司投资私募股权投资(PE)的条件得以放宽,保险公司可投资比例提高了;同时,还增加了能源、资源、现代农业、新型商贸流通行业等投资领域,实际上几乎涵盖了各个领域,这进一步激发了险企进行股权投资的积极性。

  部分保险资金行业投资一览

  今年11月底,大唐电信科学技术研究院正式在上海联合产权交易所挂牌转让其所持有的大唐移动通信设备有限公司13%股权,挂牌价10.01亿元。在这之后,有关接手大唐移动转让股份的传闻一直就没间断过。

  事实上,保险业对股权投资已进行了多年探索,并不断创新形式。例如,2007年,平安资产作为牵头发起人和受托管理人,7家保险机构募资160亿元,以股权方式投资京沪高速铁路股份有限公司,持有该公司13.91%的股权,这也是保险机构以股权方式投资国家重大基础设施的第一单。去年,中石油联合泰康资产及国联基金,共同投资设立中石油管道联合公司。其中,泰康资产等保险机构发起设立投资计划,募集保险资金360亿元,认缴30%股权。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章