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社保基金完胜抄底,投资比例提高

  先广播后实战:定增国电电力浮盈4.3亿

  证券时报记者 方丽

  信息时报讯 (记者 叶静)
在近期QFII、社保资金加快进入A股市场步伐后,保险资金也“坐”不住了。近日保监会下发了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知(征求意见稿)》。虽然具体细则还没出台,但根据此次《征求意见稿》的内容,权益类资产的投资比例将从原来的25%提高至30%,至少将为A股带来近4000亿元的“活水”。

  本报记者 孟俊莲 实习记者 张夏楠 北京报道

  作为市场风向标之一,机构股票开户数又显示出积极信号。4月社保、基金专户、合格境外机构投资者(QFII)等机构继续加快入市步伐。社保基金继今年1月份新开30户后又新增4户,而QFII、基金专户的新增开户数一直在历史高位。

  保险资金投资比例提高

  当美丽中国成为趋势,肩负未雨绸缪重任的全国社会保险基金理事会(下称:社保基金),在2013年的第1个月便展示了其美丽的一面,以创50个月新高的姿态,在A股新开30个账户,践行2012年年末理事长戴相龙“总体看好明年A股市场,应当适当增加投资”的承诺。

  据中登公司发布的2013年4月份统计月报显示,社保基金4月份在沪深两市各新开了2个A股股票账户,这4个账户让社保在沪深两市的总账户数达到230个。

  根据证券日报的报道,此次《征求意见稿》将保险资金的投资资产划分为流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产等五大类资产,其中规定权益类资产、不动产类资产、其他金融资产和境外投资余额分别不得超过公司上季末总资产的30%、30%、20%和15%。

  中国证券登记结算公司(下称:中登公司)2013年1月的统计月报显示,社保基金新开30个账户。“这在社保基金投资史上还是首次,说明看好A股的未来。”中国金融智库研究员杨国英分析,“但新增账户,与真实进入是两回事,其是否真正大举进入A股,还有待宏观经济的进一步企稳和回暖。”

威尼斯人平台,  实际上,社保基金今年开户热情较高。最近一次开户时间为今年1月份,新增了30户,是2008年以来社保基金月度开户数最高纪录。而在2012年5月和2011年9月,社保基金也分别新增开户16户和16户。

  保监会公布的最新数据显示,截至9月末,保险公司资金运用余额为74158.9亿元,较年初增长8.2%;资金运用收益2724.2亿元,收益率3.82%,同比上升1.5个百分点。权益类投资中,股票和证券投资基金合计7553.1亿元,占比10.2%,较上半年上升0.12个百分点。

  不过,社保基金抄底却有实证。就拿投资国电电力(600795.SH)来说,其于2012年12月4日创出2.24元的历史最低价后,而社保基金在8天后以20亿元取得了国电电力9.17亿股,合每股股价2.18元,至今浮盈达到4.3亿元。

  专户方面,4月份基金公司共新开了190个股票账户,沪市和深市分别为94户和96户,至此账户总数达到2501户。4月份开户数要明显高于前两个月,较去年底的2010户,增长超过22%。

  如果按照上述思路,将权益类的投资比例由25%提高至30%,按照季末近8万亿的资产计算,理论上保险资金有望为A股输血4000亿元。

  另据Wind资讯统计数据,截至2月22日,公布2012年年报的11家上市公司前十大股东中出现了社保基金的身影,相较三季报,社保基金仅对2只股票进行了减持操作,其中之一便是酒鬼酒。3只股票进行了增持,另外6只股票则未进行操作。

  和社保基金一样,今年基金专户开户数一直处于高速增长状态。且前4个月的基金专户新增A股账户平均达到158.75户,而2012年和2011年同期数据仅为19.25户、58.25户。

  “参考此前A股市场表现得出的经验是,只要监管部门对险资松绑,都会对股市产生较大的影响。此次监管的再次放松,将为险资入市提供更加良好的环境。2010年8月,保监会将保险资金的权益类投资比例从20%提升到25%,也就是从当月开始,上证综指从2600点连续上涨3个月到11月底的3200点,涨幅达到20%以上,其中基金和保险重仓的酿酒食品板块涨幅更是达到1倍以上。现在,投资者应密切注意保险资金下一步的投资动向,它们关注的板块也应是投资者关注的板块。”煜融投资总经理吴国平表示。

  抄底国电电力浮盈4.3亿

  QFII方面,继3月份QFII沪深两市新增开户26户创下单月新开账户新高之后,在4月份又新增了10个股票账户,整体账户数达到417户。这也已经是QFII连续16个月有新开账户,入市步伐持续稳健。

  QFII社保机构齐增仓

  虽然社保基金新开30个A股账户并不代表其已经大踏步入市,但至少表明了其已经为大踏步入市做好了充足的准备。何况,从2012年12月起,就不断涌现社保基金入市抄底的实证。

  此外,4月份人民币境外合格机构投资者(RQFII)也新增2个股票账户,目前RQFII总体账户达到58个。

  保险资金并不是唯一觊觎A股的机构,近期QFII再次加快对A股的布局。据中登公司发布的2013年10月份统计月报显示,10月份QFII在沪深两市各新开了7个、10个A股股票账户,10月底账户数相比年初增长了54.08%。这也是QFII连续22个月有新开账户。至此,QFII沪深两市总账户数达到547个。与此同时,三季报显示,QFII三季度在A股的持仓市值超过790亿元,创下了6年来的新高。截至三季度末,A股共有228只股票为QFII所重仓持有,持股总数为77.34亿股,持仓总市值则为792.73亿元,比二季度末680.32亿元增加了112.41亿元,增加幅度为16.52%。若剔除因限售股解禁的兴业银行、北京银行、宁波银行、南京银行、华夏银行,QFII的三季度持股市值为344.03亿元,比二季度的267.82亿元增加了76.21亿元,增加幅度为28.46%,为2007年四季度以来最高的水平。

  2012年12月12日,国电电力公告称,其定向增发40亿元的事宜已经获得证监会发审委审核通过,定增对象为社保基金和国电集团,双方各认购50%,持股锁定期3年。

  值得注意的是,社保基金历史上曾数次成功抄底,新增开户之后经常迎来市场上涨。而QFII的数次投资也显示其具备前瞻性。业内人士指出,机构投资者具有较强的市场判断能力,此次机构投资者继续开户可能预示着目前股市已具备投资价值,而且,目前A股市场确实处于较低位置。

  与社保基金步调一致的还有社保基金。统计显示,第三季度社保基金也大举增仓A股,持股市值创出近年新高。据西南证券统计数据显示,第三季度,在上市公司前十大流通股股东中,社保基金持股市值合计已突破900亿元,达到905.60亿元,比第二季度增加210.59亿元,增幅为30.30%。而同期上证综指累计涨幅仅9.88%。社保基金三季度共计持有1025196.72万股,比二季度的794602.89万股增加230593.83万股,增加幅度为29.02%。

  同天,社保基金官网也以重要新闻的形式宣布了这一消息,称拟投资20亿元认购国电电力定向增发股份。投资完成后,社保基金将持有国电电力9.17亿股,占定向增发后其总股本的5.32%,成为第二大股东。《华夏时报》记者据此测算,其投资价格约为2.18元/股。

  

  本报记者注意到,国电电力自1997年3月18日上市起,在经历了中国A股的N次牛熊轮回后,于2012年12月4日即大盘现1949点的“建国底”时创下2.24元的历史最低点。8天后,社保基金便宣布以2.18元的价格进驻,完成了抄底之举。

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