威尼斯人平台

6外资行获基金发卖证件照,外资行抢滩基金代理与贩卖追踪

  冯雅男

  每经记者 印峥嵘 发自上海

“我们压根就不关注外资行怎么做,几家外资行加入,根本改变不了什么。”华南某股份行财富管理部门人士直言:“就算他们能从中资行挖走部分客户,这些客户如果没有相关理财计划意义不大。”

  外资行代销基金时间表拟定。

  一直“雷声大雨点小”的外资行代销基金一事终于成行。

在中国庞大的理财市场上,新的一批竞争者已经到来。

  《中国经营报》记者获悉,截至7月16日,《基金销售管理办法》征求意见阶段结束,正式规定有望在之后2周内出台。如果顺利,外资行可望七月底提交代销基金资格的申请。

  昨日(6月26日),大华、花旗、东亚、恒生、星展、汇丰6家外资行已经获得证监会批准在华开展基金销售业务,成为首批获得基金代销资格的外资行。

6月底的监管放开,包括花旗、汇丰、东亚、渣打、大华、星展、南洋以及恒生银行在内的8家外资行,正式登陆基金代销细分市场。

  “目前外资行与基金公司还处于初步接触阶段,例如净值调查环节,双方都要互相调查,相互摸底。”富国营销策划与产品部总经理黄晟对本报记者透露。

  外资行人士对《每日经济新闻》记者表示,中资银行由于网点数量优势和长期积累的丰富经验,一直是国内市场最重要的基金销售渠道之一。外资行特色是高端理财,以及环球财富管理专长和经验,加入基金代销市场后将和中资行展开差异化竞争,有助推动银行产品创新,丰富客户的选择,价格也会变得更优惠。一家与外资行签订合作协议的基金公司相关负责人则表示,外资行能投资的领域和基金公司不一样,其想法与资源可通过基金平台来实现,双方能形成资源互补。

为抢夺市场,依赖股权关系进行“近亲联手”成为外资行使出的第一招。不过,外资行颇为复杂的前期流程和尽职调查,被基金公司认为条件苛刻,“难以接受”。

  外资行基金代销锁定高端客户

  首批6家获批/

这支被边缘化的海外队伍,正在依靠理财业务悄然壮大。汇丰银行去年代理业务带来12.7%的佣金收入,而东亚银行去年的理财产品手续费贡献了近20%的佣金收入。

  外资行基金代销注定要“走自己的路”。

  上海证监局官网显示,上述6家首批拿到基金代销业务资格的银行于今年6月21日接收第二次反馈材料,走完了受理和审查程序。

外资行抢卖基金,近亲联手

  一位外资行人士在接受本报记者采访时谈到,外资行在网点及客户数量上不占优势,但外资行与基金公司的合作可以通过多种方式,包括专户的合作、特殊组合的购买以及针对高端客户的产品和服务。

  其中汇丰和星展于今年4月前后递交材料,2个多月就拿到基金代销资格;东亚和恒生于3月上旬递交材料,前后耗时3个半月;大华和花旗2月初递交,走流程花了4个半月。

“开放当天,有近10位客户完成了交易申请。”
7月9日,领到代销基金资格不到半个月,东亚银行就卖出第一单基金,成为国内首家完成基金注册登记数据中央交换平台接入的外资行。其代销的产品是华安基金的可转债债券基金和现金富利货币基金。

  汇丰相关人士认为,代销本地基金将对外资银行现有的财富管理产品线提供有益的补充。通过本地基金、QDII和结构性产品等在投资市场、风险水平和保本比例上各具差异的、多样化的产品种类,外资银行将能为客户提供更为完整的一站式财富管理的解决方案。

  值得注意的是,渣打银行[微博]
(中国)有限公司去年12月31日就成为首家提交申请材料的外资行,比同一梯队的汇丰银行早了4个月,但该行在今年3月以后审查一度停滞不前,目前仍处于接收第一次反馈材料阶段,与今年4月递交材料的南商中国处于同一进度。

早在7月2日,花旗银行已宣布抢先办理首笔基金申购,所代销的是泰达宏利、景顺长城基金旗下的两款股票型基金。

  渣打银行(微博)则表示,他们在基金代销市场会基于客户风险承受能力,将基金作为客户资产配置的一部分,来为客户进行全面理财规划。

  另外,华侨银行已于今年4月23日递交材料,目前已申请延长30个工作日,上海证监局尚未核准受理其代销申请。

6月底打开的监管闸门,让外资行掩埋数年的基金代销野心重新暴露。国内37家法人外资行中,获准加入国内基金代销市场的首批外资行共有8家。除了上述的东亚、花旗,还包括汇丰、南洋、恒生、星展、大华和渣打。

  可见,对于代销基金,外资行一开始就认清了自身的市场位置:与其跟中资行及其他基金销售渠道争夺市场,不如因势利导,发挥自身优势。据报道,花旗、东亚、汇丰、星展等多家外资银行目前都在积极备战基金销售。

  按照上海证券局公布的申请流程,外资行代销基金资格的审查期限是自受理日起20个工作日,但这不包括落实反馈意见、现场检查、专家评审会等时间。从首批获批的外资行的申请审批过程看,汇丰和星展在现场检查通过后2个月就拿到牌照,其他银行在2个半月到3个月不等。

“我们很兴奋能够让中国的客户在花旗选购本地基金产品。这是花旗在人民币理财产品方面的重要扩充,将使我们的客户在实现资产配置多元化方面拥有更丰富的选择。”花旗银行个人银行业务总裁周永赞近期表示。

  基金公司的判断与之不谋而合。浦银安盛首席市场官李宏宇认为,外资行的高端客户给其自身提供了商业空间,这是外资行的很大优势。

  2011年6月21日,证监会发布修改后的
《证券投资基金销售管理办法》指引,自2011年10月1日起,符合条件的在华外资银行可以申请成为基金销售机构,和国内银行“享受同等权利”,但并未公布具体实施细则。直到2012年12月14日,上海证监局网站开通在线申请通道,开始正式受理外资代销基金申请。

多年来,国内基金代销的大门一直未对外资行开放。自外资行获准本地注册法人银行后,多家外资行频频试图打破这一禁锢。以东亚银行为例,该行最早在2007年开始申请基金代销牌照,并在2008年开始搭建人员、系统等组织架构。理财周报记者从星展银行获悉,该行2011年才正式加入申请队伍,目前理财团队已近200人,相当于该行国内员工总数的10%左右。

  “外资行基金代销模式跟国内肯定不太一样,外资行重点在于提供给自己客户最实用的产品,并非将所有基金产品上线,规模销售本身并非外资行的空间。外资行更注重在自己领域里,为自己的客户引进其认可的产品,与客户获得共赢,不会像中资行一样占有市场多少份额,这不是外资行的价值取向。”李宏宇说。

  除上述9家银行外,其他外资行也对代销基金表现了浓厚的兴趣。法兴银行(中国)有限公司投资及个贷产品策略部总经理吴蔚表示,法兴中国不久也会向监管机构递交申请材料,申请之前要做大量的准备工作,包括内部系统升级、人员培训、制度配套等。

然而,过去两年,监管放开的传闻反反复复,未有实质进展。

  网点数量相对较少以及客户群体的规模始终是外资行与中资银行的差距。汇丰中国目前是外资行中网点数量最多的一家,为120个网点,但是与中资行相比,仍然存在很大差距。

  7月上旬启动销售/

“我们有份调查报告,一直盯着同行申请的每个动静,现在终于可以松一口气了。”总部在上海的某外资行财富管理部门人士对理财周报记者直言。实际上,外资行在基金代销领域真正的赛跑才刚开始。比赛的第一关就是寻求基金公司伙伴。

  “如果对以普通大众为目标的公募基金而言,中资行网点优势明显。理论上来看,外资行尚不如一家地方性的城商行有市场竞争力。例如跟上海银行合作,可以得到量的保证,但是跟花旗或者汇丰合作,无论在网点还是客户数量,都无法保证。”黄晟谈到。

  根据恒生中国的时间表,该行预计将于7月上旬启动基金销售业务,分阶段在其分支网点为本地居民提供服务。目前,该行已完成软硬件准备,包括建立基金代销系统平台、制定基金代销业务管理制度等。

“近亲联手”成为外资行与基金公司合作的模式之一。

  引入外资行销售基金成熟经验

  为了配合本地基金代销,汇丰中国在官网推出了基金信息服务平台“基金搜寻易”,供投资者即时查询汇丰中国在售的各本地基金的净值、历史表现、投资组合等信息。

汇丰银行表示,其首批本地基金公司合作伙伴是汇丰晋信基金。汇丰晋信由汇丰环球投资管理有限公司及山西信托共同创建。而汇丰环球投资是汇丰银行母公司的大股东。该行零售银行及财富管理业务总监李峰指出,计划今年下半年与更多基金公司开展合作。

  除了有诱惑力的高端客户之外,外资行在海外金融市场的成熟经验,也成为基金公司希望在与外资行合作中可以引进要素之一。外资行是否有先进的基金挑选方式?外资行的基金推荐方式是怎样的?这些都成为基金公司积极观察的方面。

  在合作伙伴的选择上,汇丰中国选择了汇丰环球品牌下的汇丰晋信基金[微博]公司,该公司股东是汇丰环球投资管理有限公司及山西信托。首批销售的本地基金将涵盖股票型、平衡型和债券型等多种类型基金。

同样,星展银行首批合作者也出现关联公司的身影。“我们已经与长盛基金和上投摩根基金达成了合作意向,首批会发售这两家基金公司的产品。”星展银行相关负责人向理财周报记者透露。星展银行是长盛基金的第二大股东,持股比例33%。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章